How long does bankruptcy last in Canada?

A first-time bankruptcy with no surplus income lasts 9 months. If you have surplus income, the bankruptcy is extended to 21 months. A second bankruptcy lasts 24 months without surplus income or 36 months with surplus income.

Will I lose my house if I file for bankruptcy?

It depends on the equity in your home and your province's exemption limits. In some provinces, a certain amount of home equity is exempt. If your equity exceeds the exemption, you may need to pay the difference to keep your home.

Can I keep my car during bankruptcy?

In most provinces, vehicles are exempt up to a certain value, typically between $5,000 and $6,600 in equity. If your vehicle's equity is under your province's exemption limit, you keep it.

What is surplus income in bankruptcy?

Surplus income is a calculation that determines if your household income exceeds a government-set threshold. If it does, you are required to pay 50% of the surplus to your bankruptcy estate. Having surplus income also extends a first-time bankruptcy from 9 months to 21 months.

Will my employer find out about my bankruptcy?

Your employer is not notified unless they are a creditor, there is an existing wage garnishment that needs to be stopped, or your profession requires disclosure. In practice, most employers never learn about it.

Can I file for bankruptcy on CRA tax debt?

Yes. Income tax debt, HST/GST balances, and other amounts owed to the Canada Revenue Agency can be eliminated through bankruptcy. Filing also stops CRA garnishments and unfreezes bank accounts.

Is a consumer proposal better than bankruptcy?

It depends on your situation. A consumer proposal lets you keep all your assets and has a less severe credit impact (R7 for 3 years vs R9 for 6 to 7 years). However, bankruptcy eliminates debts faster and does not require creditor approval.

Can I file for bankruptcy more than once?

Yes, but the process is longer. A second bankruptcy lasts 24 months without surplus income or 36 months with it. For a third or subsequent bankruptcy, you must apply to the court for discharge.

What happens to my student loans in bankruptcy?

Student loans are dischargeable in bankruptcy only if you have been out of school for at least 7 years. In cases of hardship, you can apply to the court after 5 years for early discharge of student loan debt.

How much does it cost to file for bankruptcy in Canada?

A basic first-time bankruptcy with no surplus income and no significant assets costs between $1,800 and $2,500. If you have surplus income, costs will be higher. There is no upfront payment required to file.

Faillite au Canada : Prenez un nouveau départ financier et éliminez vos dettes

Déposer une faillite personnelle au Canada est un processus légal qui élimine la plupart des dettes non garanties en aussi peu que 9 mois. Cela arrête les appels des créanciers, met fin aux saisies sur salaire et vous donne le nouveau départ dont vous avez besoin pour reconstruire — le tout sous la protection de la loi fédérale.

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Qu’est-ce que la faillite personnelle au Canada ?

La faillite personnelle est un processus légal régi par la Loi sur la faillite et l’insolvabilité (LFI) qui permet aux Canadiens ne pouvant plus payer leurs dettes de prendre un nouveau départ financier. Lorsque vous déposez votre bilan, la plupart de vos dettes non garanties sont éliminées et les créanciers sont légalement tenus de cesser toute activité de recouvrement contre vous.

Le processus est administré par un syndic autorisé en insolvabilité (SAI) — les seuls professionnels autorisés par le gouvernement fédéral à déposer des faillites au Canada. Votre SAI gère toute communication avec les créanciers, s’occupe de toute distribution d’actifs requise et vous guide à chaque étape, du dépôt à la libération.

Bien que la faillite affecte votre cote de crédit, elle offre la voie la plus rapide pour devenir totalement libre de dettes lorsque d’autres options comme les propositions de consommateur ou les programmes de gestion de dettes ne conviennent pas à votre situation.

Faits saillants sur la faillite

Élimine 100 % de la plupart des dettes non garanties
Première faillite : 9 à 21 mois
Protection légale immédiate contre les créanciers
Arrête les saisies sur salaire et les poursuites
Les exemptions provinciales protègent les actifs essentiels
Réglementée par le gouvernement fédéral

Comment fonctionne la faillite au Canada

Le processus de faillite suit un parcours clair et structuré, de votre consultation initiale jusqu’à votre libération et votre nouveau départ.

Consultation gratuite

Rencontrez un syndic autorisé en insolvabilité pour examiner vos dettes, vos revenus et vos actifs. Il vous expliquera toutes vos options.

Déposez votre faillite

Votre SAI prépare et dépose les documents officiels. Une suspension des procédures prend effet immédiatement, arrêtant toute action des créanciers.

Remplissez vos obligations

Déclarez votre revenu mensuel, assistez à deux séances de conseil financier et remettez tout actif non exempté.

Effectuez les paiements requis

Si votre revenu dépasse le seuil gouvernemental, vous payez un revenu excédentaire. Sinon, le coût est limité aux honoraires de base du SAI.

Recevez votre libération

Après 9 à 21 mois, vous recevez votre libération — vos dettes incluses sont légalement éliminées et votre nouveau départ commence.

Avantages et inconvénients de la faillite

La faillite offre un désendettement puissant mais comporte des compromis. Comprendre les deux côtés vous aide à décider si c’est la bonne option.

Avantages de la faillite

Élimine 100 % de la plupart des dettes non garanties
Protection légale immédiate — suspension des procédures
Arrête les saisies sur salaire et les appels de recouvrement
Aucune approbation des créanciers requise pour le dépôt
Option de désendettement la plus rapide (9 à 21 mois)
Les exemptions provinciales protègent les actifs essentiels
Seule option légale pour les dettes de plus de 250 000 $

Éléments à considérer

Cote de crédit R9 pendant 6 à 7 ans après la libération
Nécessité possible de remettre des actifs non exemptés
Versements de revenu excédentaire si vous gagnez plus que le seuil
Les remboursements d’impôt durant la faillite vont à votre actif
Les dettes conjointes deviennent l’entière responsabilité du cosignataire
Certains permis professionnels peuvent être affectés
Dossier public — déposé auprès du Bureau du surintendant

Quelles dettes la faillite élimine-t-elle ?

La faillite élimine la plupart des dettes non garanties, mais certaines obligations subsistent. Voici ce qui est inclus et ce qui ne l’est pas.

Dettes éliminées par la faillite

Soldes de cartes de crédit
Marges de crédit personnelles
Prêts sur salaire
Dettes d’impôt sur le revenu et soldes de l’ARC
Prêts étudiants (études terminées depuis 7 ans ou plus)
Frais médicaux et recouvrements
Prêts personnels non garantis
PCU et trop-payés du gouvernement

Dettes NON éliminées

Dettes garanties (hypothèque, prêt auto)
Pension alimentaire pour enfants et conjoint
Amendes et ordonnances de restitution de la cour
Prêts étudiants (études terminées depuis moins de 7 ans)
Dettes découlant de fraude ou de fausse déclaration

Qui est admissible à déposer une demande de faillite au Canada ?

Vous devez au moins 1 000 $ en dettes non garanties
Vous êtes insolvable — incapable de payer vos dettes à mesure qu'elles deviennent exigibles
Vous résidez, faites des affaires ou possédez des biens au Canada
Vos dettes dépassent la valeur de vos actifs
Vous n'avez pas commis de fraude de faillite

Vous n'êtes pas sûr que la faillite vous convienne ?

Votre situation est unique. Une consultation gratuite et sans engagement vous aidera à comprendre toutes vos options — y compris des alternatives comme une proposition de consommateur qui pourrait mieux vous convenir.

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Faillite vs autres options de désendettement

Comment le dépôt d'une demande de faillite se compare-t-il aux autres moyens de gérer les dettes au Canada ?

Caractéristique	Faillite	Proposition de consommateur	Plan de gestion de la dette	Prêt de consolidation
Dette éliminée	100 % de la plupart des dettes non garanties	50 % à 80 %	0 % (remboursement du capital intégral)	0 % (refinancé)
Échéancier	9 à 21 mois	Jusqu'à 5 ans	3 à 5 ans	2 à 5 ans
Protection des actifs	Les exemptions provinciales s'appliquent	Conserver tous les actifs	Conserver tous les actifs	Conserver tous les actifs
Approbation des créanciers	Non requis	La majorité doit accepter	Participation volontaire	Approbation de la banque nécessaire
Impact sur le crédit	R9 pendant 6-7 ans	R7 pendant 3 ans après l'achèvement	R7 pendant 2-3 ans	Peut s'améliorer avec le temps
Protection juridique	Oui — suspension des procédures	Oui — suspension des procédures	Non	Non
Intérêts	Arrêt immédiat	Arrêt immédiat	Réduit ou éliminé	Nouveau taux appliqué
Idéal pour	Dette sévère, faibles revenus/actifs	Dette élevée avec des actifs à protéger	Dette modérée, peut se permettre les paiements	Bon crédit, dettes gérables

Coûts de la faillite et vos devoirs

Comprendre les coûts et vos obligations pendant la faillite vous aide à vous préparer et à éviter les surprises.

Combien coûte une faillite ?

Coût de base : 1 800 $ à 2 500 $ pour une première faillite sans revenu excédentaire
Revenu excédentaire : 50 % du revenu au-dessus du seuil gouvernemental
Réalisation d'actifs : la valeur des actifs non exemptés peut augmenter le coût total
Aucun paiement initial requis pour déposer le dossier
Les honoraires du SAI sont réglementés par le gouvernement fédéral

Vos devoirs pendant la faillite

Déclarer vos revenus et dépenses mensuellement à votre SAI
Assister à deux séances obligatoires de consultation financière
Remettre les actifs non exemptés à votre syndic
Effectuer des paiements de revenu excédentaire, le cas échéant
Remettre les remboursements d'impôt pendant la période de faillite
Ne pas contracter de nouveau crédit de plus de 1 000 $ sans divulgation

Comment la faillite affecte-t-elle votre crédit ?

La faillite a un impact significatif mais temporaire sur le crédit. Voici la chronologie de ce à quoi vous attendre et comment le rétablissement fonctionne.

Lorsque vous déposez le dossier

Votre dossier de crédit reçoit une cote R9 — le score le plus bas possible. Toutes les dettes incluses sont marquées comme incluses dans la faillite. Les nouvelles demandes de crédit seront très difficiles à obtenir tant que vous n'êtes pas libéré.

Pendant la faillite (9 à 21 mois)

Vous ne pouvez pas contracter de nouvelles dettes dépassant 1 000 $ sans divulguer votre faillite. Concentrez-vous sur l'accomplissement de vos devoirs : déclarer vos revenus, assister aux séances de consultation et effectuer les paiements requis.

Après la libération

Une fois libéré, vous pouvez commencer à reconstruire votre crédit immédiatement. Une première faillite reste sur votre dossier de crédit pendant 6 ans après la libération (7 ans dans certaines provinces). Vous pouvez demander une carte de crédit garantie et commencer à reconstruire votre crédit tout de suite.

Rétablissement à long terme

La plupart des gens peuvent obtenir un prêt hypothécaire dans les 2 à 3 ans suivant la libération. Avec des paiements constants et ponctuels et une utilisation responsable du crédit, beaucoup atteignent un bon score de crédit dans les 2 à 4 ans après la libération. La mention de faillite disparaît finalement entièrement de votre rapport.

Foire aux questions sur la faillite au Canada

Combien de temps dure une faillite au Canada ?

Une première faillite sans revenu excédentaire dure 9 mois. Si vous avez un revenu excédentaire — ce qui signifie que votre revenu familial dépasse le seuil gouvernemental — la faillite est prolongée à 21 mois. Une deuxième faillite dure 24 mois sans revenu excédentaire ou 36 mois avec revenu excédentaire.

Vais-je perdre ma maison si je dépose une demande de faillite ?

Cela dépend de l'équité de votre maison et des limites d'exemption de votre province. Dans certaines provinces, un certain montant d'équité immobilière est exempté. Si votre équité dépasse l'exemption, vous devrez peut-être payer la différence pour conserver votre maison, ou le syndic pourrait la vendre. Votre syndic autorisé en insolvabilité vous expliquera exactement comment votre maison serait affectée avant que vous ne déposiez le dossier.

Puis-je garder ma voiture pendant la faillite ?

Dans la plupart des provinces, les véhicules sont exemptés jusqu'à une certaine valeur — généralement entre 5 000 $ et 6 600 $ en équité. Si l'équité de votre véhicule est inférieure à la limite d'exemption de votre province, vous le conservez. Si vous financez une voiture et continuez à effectuer des paiements, vous pouvez généralement la conserver également. Votre SAI examinera votre situation spécifique.

Qu'est-ce que le revenu excédentaire en cas de faillite ?

Le revenu excédentaire est un calcul établi par le Bureau du surintendant des faillites qui détermine si votre revenu familial dépasse un seuil fixé par le gouvernement. Si c'est le cas, vous êtes tenu de verser 50 % de l'excédent à votre actif de faillite. Avoir un revenu excédentaire prolonge également une première faillite de 9 à 21 mois.

Mon employeur sera-t-il informé de ma faillite ?

Votre employeur n'est pas informé, sauf s'il est un créancier, s'il y a une saisie de salaire existante qui doit être arrêtée, ou si votre profession exige une divulgation. La faillite est un dossier public, mais les employeurs ne reçoivent pas de notification automatique. En pratique, la plupart des employeurs n'en prennent jamais connaissance.

Puis-je déposer une demande de faillite pour une dette fiscale de l'ARC ?

Oui. Les dettes d'impôt sur le revenu, les soldes de TVH/TPS et autres montants dus à l'Agence du revenu du Canada peuvent être éliminés par la faillite. Le dépôt déclenche également une suspension des procédures qui arrête les saisies de l'ARC et débloque les comptes bancaires que l'ARC aurait pu geler. De nombreux Canadiens déposent spécifiquement pour faire face à des dettes fiscales accablantes.

Une proposition de consommateur est-elle meilleure qu'une faillite ?

Cela dépend de votre situation. Une proposition de consommateur vous permet de conserver tous vos actifs et a un impact moins sévère sur le crédit (R7 pendant 3 ans contre R9 pendant 6 à 7 ans). Cependant, vous devez rembourser une partie de votre dette sur une période pouvant aller jusqu'à 5 ans, et les créanciers doivent accepter les conditions. La faillite élimine les dettes plus rapidement et ne nécessite pas l'approbation des créanciers, mais a un impact plus important sur le crédit. Une consultation gratuite vous aidera à déterminer la meilleure option pour votre situation.

Puis-je déposer une demande de faillite plus d'une fois ?

Oui, mais le processus est plus long et peut impliquer plus d'exigences. Une deuxième faillite dure 24 mois sans revenu excédentaire ou 36 mois avec. Pour une troisième faillite ou les suivantes, vous devez demander une libération au tribunal, et des conditions peuvent être imposées. Chaque faillite subséquente reste également plus longtemps sur votre dossier de crédit.

Qu'advient-il de mes prêts étudiants en cas de faillite ?

Les prêts étudiants ne sont libérables en cas de faillite que si vous avez quitté l'école depuis au moins 7 ans. Si cela fait moins de 7 ans, vos prêts étudiants survivent à la faillite et vous les devrez toujours après la libération. En cas de difficultés, vous pouvez demander au tribunal, après 5 ans, une libération anticipée de la dette de prêt étudiant.

Combien coûte le dépôt d'une demande de faillite au Canada ?

Une première faillite de base, sans revenu excédentaire et sans actifs importants, coûte entre 1 800 $ et 2 500 $. Cela couvre les honoraires du syndic autorisé en insolvabilité, les frais de dépôt gouvernementaux et les séances de consultation. Si vous avez un revenu excédentaire, vos coûts seront plus élevés car vous devrez payer 50 % de cet excédent pendant toute la durée de la faillite. Aucun paiement initial n'est requis pour déposer le dossier — les coûts sont répartis sur la période de faillite.

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